海安集团上市募资22亿，首日涨74%，实际控制人

中国经济网版权所有 中国经济网新媒体矩阵 网络广播视听节目许可证（0107190）（京ICP040090） 中国经济网北京11月25日电 今天，海安橡胶集团股份有限公司（股票简称：海安集团，股票代码：001233.SZ）在深圳证券交易所主板挂牌上市。该股开盘87.06元，收盘报83.52元，涨幅74.00%。成交额23.13亿元，振幅54.42%，换手率75.36%，总市值155.32亿元。海安集团的核心业务包括巨型全钢工程机械子午线车轮的研发、生产和销售，以及矿用车轮的经营和管理。此前，福建省新会投资集团有限公司（简称“新会集团”）为公司控股股东，持有公司28.32%的股份；朱辉为实际控制人公司的呃。朱辉直接持有公司19.50%的股份，并通过新辉集团间接持有公司28.32%的股份，新辉集团持有公司47.82%的股份。海安集团2025年5月30日首次会议，深交所上市审核委员会2025年第九次审核会议提出的主要问题：1、请发行人代表根据报告期内营业收入、订单情况、主要客户变化、行业状况及发展趋势等情况，说明预计2025年至2027年营业收入复合增长率20%的合理性和可持续性，是否存在期后业绩下降的风险。请代表主办方提出明确意见。 2、请发行人代表根据新增产能、稀释措施及可行性说明投资项目规划的合理性。请代表提出明确意见赞助商。尚需落实的事项：要求发行人根据期后订单情况、主要客户变化、行业发展趋势等情况，说明期后经营业绩稳定、保持增长的情况，并在招股说明书中作出充分的风险提示。要求赞助商表达明确的意见。海安集团本次公开发行股份46,493,334股，占发行后总股本的25.00%。本次发行的股份均为新股，不存在旧股转让情况。公司股东不会公开发售股份。发行价格为48.00元/股。公司保荐机构（联席主承销商）为国泰海通证券股份有限公司，保荐代表人为李毅、吴苏南，联席主承销商为东方证券股份有限公司。海安集团本次发行新股募集资金总额为之三不含税扣除。费用210752.89万元，比原计划减少84478.9万元。公司2025年11月20日披露的招股书显示，公司拟募集资金295,231.79万元，用于全钢巨型工程子午线轮胎扩容及自动线技术升级项目、研发中心建设项目、追加基本建设。公司公开发行新股12次，发行费用总额（不含增值税）415.11万元，其中保荐、承销费用9662.79万元。 2022年至2024年，海安集团营业收入分别为150,829.91万元、225,052.47万元、229,989.3万元；净利润/归属于母公司所有者的净利润分别为35,417。 92万元、65,392.9万元、67,904.84万元；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润损益分别为31,872.19万元、63,924.13万元、64,056.3万元。上述同期，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为163,573.03万元、224,070.24万元、197,144.57万元。经营活动产生的现金流量净额分别为48,752.71万元、62,628.38万元、47,834.1万元。 2025年1月至9月，海安集团实现营业收入161,862.5万元，同比下降4.77%；净利润/归属于母公司所有者的净利润46,215.25万元，同比下降7.88%；扣除非经常性损益后，归属于母公司所有者的净利润43,488.61万元，同比下降9.16%；经营活动产生的现金流量净额25,883.68万元，同比下降26.68%。海安集团预计全年经营2025年利润为225万元至235万元，变动幅度为-2.17%至2.18%；归属于母公司所有者的净利润为6.5亿元至71,000万元，变动幅度为-4.28%至4.56%；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为6.1亿元至6.7亿元，变动幅度为-4.77%至4.60%。 2022年12月1日，海安集团进行2022年前三季度利润分配，并向全体股东派发现金红利9763.6万元（含税）。据蓝鲸新闻报道，2007年4月至2020年，海安橡胶是创始人朱辉唯一股东拥有的一人有限公司。随着公司开始筹备IPO，自2020年2月起，公司通过老股东出售股权、募资等方式多次引入外部股东。经过两年半的时间股权转让后，公司估值从10亿元提升至40亿元，但相应市盈率从22.26倍下降至11.30倍。创始人朱辉入驻，资本转让收入3.692亿元。截至2020年2月，海安橡胶整体估值10亿元，朱辉持股100%。 2月至7月，朱辉以每1元注册资本转让10元的价格，向金浦国调基金、厦门建基、林志煌等共转让注册资本2245万元，总对价2.245亿元。对应公司2020年净利润PE倍数为22.26倍。 7月，朱辉将805万元注册资本以每1元注册资本8元的价格转让给该员工的股权平台，总代价为6440万元。 2022年9月，因朱辉个人财务原因l 需要，他将注册资本280万元以28.68元/股的价格转让给恒旺投资，转让总价为8030.4万元。双方达成一致，确定公司此时的估值为40亿元。公司2022年净利润对应的PE倍数为11.30倍。对此，公司表示，这主要是由于2022年净利润同比增长345.52%。发布期间，朱辉进行了“左手转右手”操作。 2020年12月，朱辉因个人财产结构调整而进行股权变更，转让其全资持有的鑫辉集团部分股权。转让价格为每元注册资本2元，转让注册资本3950万元，转让总价7900万元。至此，新会集团成为海安橡胶控股股东。海安橡胶股权转让估值为2亿元。对此，海安橡胶解释称，公司2019年末每股净资产为2元，新辉集团股价公平合理。据长江商报报道，2020年12月，朱辉将其持有的海安橡胶39.5%股权（对应投资价值3950万元）以7900万元的价格转让给新辉集团。本次股权转让是对朱辉个人资产的一次调整，也是海安橡胶股权结构的一次优化。新辉集团是朱辉100%持股的公司。本次股权转让完成后，新会集团成为海安橡胶控股股东。 2022年9月，朱辉将280万股海安橡胶股份转让给恒旺投资，交易价格为8030.4万元。此时，海安橡胶的估值为40亿元。至此，朱辉已成功清仓3.69亿狮元通过股权转让。 （编辑：管静） 中国经济网公告：股市信息来自合作媒体和机构。这是作者的个人观点。仅供投资者参考，不构成投资建议。投资者据此操作需自行承担风险。